Recently in 投資 Category

早速、申し込みました。
詳しくはこちら

元本割れの場合、日本酒を現物支給してくれるというのは日本酒が好きで投資する人にとってはとても良い仕組みだと思います。

お約束。投資は自己責任で。

毎度恒例のアセットアロケーションは下記の通り。


前回とあまり変わり映えせず。
前回の記事はこちら＞最近の投資状況（2010年4月末）

現在の持ち株（評価額が大きい順）
・プラップジャパン
・Google
・東京電力
・Berkshire Hathaway
・パーク24
・日本マクドナルドホールディングス
・MetLife

※GoogleとBerkshire HathawayとMetlifeは米国株。

現在の持ちETF
・上場インデックスファンド海外新興国株式（ＭＳＣＩエマージング）
・上場インデックスファンド海外先進国株式（ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ）

投資信託は持っていませんが、401kは拠出額全額を三菱ＵＦＪ外国株式インデックスに配分しています。
信託報酬：0.8295%です……。
せっかくの確定拠出年金なので、もっと選択できる商品を増やしてもらいたいものです。

2010年は、武富士の件とラブホテルファンドの件が無ければ、過去最高の確定益が得られたものと思われますが、残念な結果に終わりました。
……仮定の話をすればキリがないのでやめます。

リスク取り過ぎてるのかしらん。

2011年はCFDでコモディティ、具体的には原油を買ってみたいと思っています。
というか、買いました、1/4に。

株式比率はもっと上げて、逆に日本株比率は少し下げたいところです。

最近、上場インデックスファンド海外先進国株式（1680）よりもっと低コストなMAXIS 海外株式(MSCIコクサイ)上場投信（1550）が出たようなのでこちらに乗り換えようかと検討中。

前回（2008年5月）の記事はこちら。
ラブホテルファンド

イニシア・スター証券
弊社に対する関東財務局の行政処分について
弊社に対する関東財務局の行政処分について

金融庁
イニシア・スター証券株式会社に対する行政処分について

私が投資したのは「HOPEラスト」なので、上記とは別なんですが、後続のファンドが販売できないということはExit戦略詰んだな、と思ったのが昨年の5月。

想像以上に酷い状況に気づいたのが8月で、「ちぎっては投げ」のこれらの記事を読んでからでした。（コメント数が凄い）
ラブホテルファンド「NEO HOPE」（2010年06月12日）
HOPE-LASTの出口（2010年06月27日）
保有物件が競売になったHOPE LAST（2010年07月05日）
HOPE LAST物件競売再び（2010年08月01日）
HOPE LAST問題は新たなステージへ（2010年08月23日）
HOPE-LASTの償還額はひどい（2010年08月31日）
GFSホテルファンドHOPE被害対策弁護団（2010年09月28日）

一口だけで済んだのが不幸中の幸いかもしれませんが、当時としてはかなり思い切った投資でした。
ぐっちーさんのブログでも警鐘鳴らされていた（携帯電話の発達と自動車販売台数及びラブホテルの関係、破綻は予測可能）し、2年前の時点で動いていれば違った結果になったかもしれませんが、面倒くさがった結果がこれです。
投資は自己責任とはいえ、虚偽の情報開示があったとすれば話は別だと思います。

被害対策弁護団に参加しようか少し迷いましたが、貴重な経験になりそうな反面、金銭的なメリットはあまり無さそうなのと、こんなことでリソースを取られるのもどうかと思いやめました。

ガバナンスとか情報開示の面で劣った投資対象には気を付けなくてはと思った次第。
by 経験に学ぶ愚者。

GFSホテルファンドHOPE被害対策弁護団

毎度恒例のアセットアロケーションは下記の通り。

不動産が0になっています。
投信を4月で全部売却しました。

投資を始めて10年経った今、原点に戻って個別株投資でもしてみようかと思いまして。
元々、個別株も持っていましたけど。

ベンジャミン・グレアムの「証券分析」を買ったこともあり。（まだ読み途中）

何だかこのまま投資を続けても先が見えてきたような気がしてしまったので、一念発起、といったところでしょうか。
10年前と比べると、70倍位に総資産増えていますが、殆どは仕事のおかげです。
次の10年で70倍にするのは仕事だけじゃちょっと不可能な感じ。
かといって、投資だけでも10年で70倍にしようとしたら、コンスタントに年利50%以上を叩き出さないといけない。
せめて仕事＋投資で20～30倍にしたいけど難しいだろうな。

前回の記事はこちら→最近の投資状況（2009年12月末）

今回は一つ特筆すべき点があります。
それはこの3月末を以て投資歴が満10年を迎えたことです。
当初は10万円を元手にミニ株から始めたのですが、今では日本株はもとより米国株、ETF、投信、金地金、外国債、匿名組合などに投資対象は広がっています。
現在は投資していないけど、FXや社債などに資金を投じたこともありました。

思えば、この10年いろいろありました。（記憶を頼りに書いているので間違ってたらごめんなさい）
投資を始めた頃は株式売買委託手数料が自由化され、ネット証券が勃興していた頃です。
ヤフーの株価が1億円を突破したりしていました。
ちょっとした投資ブーム期だったと記憶していますが、私が投資を始めるのを待っていたかのように、早速ITバブルが崩壊しましたw
（今考えれば、靴磨きの少年の話ではないですが、当時中学3年生の自分が投資に興味を持ったぐらいですから、それはもうバブル崩壊フラグに違いありませんよね）

そんなこんなで3年ぐらい低迷が続いた後、再び株式市場が活況を呈するようになります。
ライブドアとか村上ファンドが活躍？していた頃ですかね。
小泉政権時代。
何だか懐かしい……。

日本株も伸びたと思いますが、新興国の株も大きく伸びていて、FXが注目されだしたのもこの頃ですかね。
20歳になると同時にFX口座を開設したことを覚えていますw
円キャリートレードが華かりし頃、ですね。
「スワップ派」と呼ばれていた人達、今はどうしてるんだろう……。

振り返れば、利用していたネット証券も今川三澤屋証券（今は名称変更してリテラ・クレア証券）から始まり、マネックス証券（当初はマネックス・ビーンズ証券だったかな？　今春オリックス証券と統合）、ジョインベスト証券（今は野村に統合）、SBI証券（口座開設当時はイー・トレード証券だったかな？）と移り変わっていきました。
こうしてみると、移り変わりが激しい業界ですね。 （ちなみに、今はSBI証券とマネックス証券を併用しています。他にも口座を開設した証券会社があったような気もしますが、思い出せませんw）

まあ、そんな黄金期？も長くは続かず、「サブプライム問題に端を発した世界金融危機」が始まり、2008年9月のリーマン・ブラザーズの破綻でクラッシュ。

そして、2009年に何とか復活を遂げて、2010年もぼちぼち、といったところでしょうか。

以下は2000年3月末を100として指数化したときの日経平均とTOPIXと私のパフォーマンス（日本株オンリー）です。
ちなみに、信用取引（とそれに付随して空売りも）はやっておらず、買い一辺倒です。
微妙に株を持ってない時期もあったかもしれません。
一応、推移だけを見ると常にインデックスに勝ってるんですよね……。
資金投入の仕方がヘタクソなので、見た目以上に儲かってないのが残念なところなのですが。


それから毎度恒例のアセットアロケーションです。

今回から株式と債券を先進国と新興国で別にしてみました。
新興国株式はもっと割合が高いと思っていたけどそれほどでもなかったので、20%ぐらいにまで増やしたいところ。
日本株は……今年はオーバウェイトかなと思っていたけど、最近はさすがに過熱し過ぎかなと思っています。

不動産・金地金は5%ぐらいを目標にしたいのでまあこんなOK
外貨現預金と先進国債券（米ドルMMF）は主に外国ETFと外国株買い付け用の資金で、タイミングを見極め中。

ちなみに、色分けは
グレー系：現金同等物
ブルー系：株式
パープル系：債券
グリーン系：不動産
って感じで、色が濃くなるとリスクが高い感じです。